seignorage

seignorage
seignorage sei‧gnor‧age [ˈseɪnjərɪdʒ] noun [uncountable]
BANKING the amount that a government earns from printing its own money:

• If Argentina fixed its currency to the dollar, one problem would be the loss of seignorage, worth about $750m a year.

* * *

   Revenue, or spending power, which a government acquires by printing money. The act of printing money increases the money supply at very little cost without increasing the supply of goods, so it can be regarded as an inflation tax. ► See also Printing Money.

Financial and business terms. 2012.

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